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君子之言,信而有證 – 征信行業介紹專題(中):美國征信百年發展

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【字體: 2019-01-17作者:王俊磊 訪問量:189

核心觀點

1. 美國的征信行業發展至今已有150年,主要經歷了5個歷史階段,目前已經高度成熟化。

2. 美國征信之所以是市場模式,其原因離不開美國高度發達的私有經濟體系。

3. 美國有17部征信相關的法規,征信行業的行政監管采用雙極多頭體系并輔以協會間的自律協議。

4. 美國在個人信息隱私的保護性排在商業發展之后,因此,這保障了美國征信行業的健康發展,同時也帶來了信息數據安全的隱患。


正文

在上一篇《征信行業介紹專題(上):你所不了解的現代征信》中,我們介紹了現代征信的一些基礎性框架,包括現代征信的定義、主要業務種類以及市場模式。為了對于現代征信有一個更清晰的理解,本篇就為大家來介紹一下,現代征信行業發展的典范和代表– 美國的征信行業。

毫不夸張的說,美國征信行業的發展幾乎代表了現代征信的發展,基本上所有征信行業中的佼佼者都出自于美國。因此,不了解美國征信行業,就等于是不了解現代征信。


(一)美國征信行業100年的五個階段

1841年,隨著第二次工業革命在美國如火如荼的發展,美國第一家征信事務所(即后來的鄧白氏)在紐約創建,20年后,美國第一家個人信用局也在紐約宣布成立,由此正式開啟了美國的征信行業發展。

回顧150年的美國征信發展歷史,大多數專家和媒體都將其歸納為五個發展階段:

君子之言,信而有證 – 征信行業介紹專題(中):美國征信百年發展


(二)美國征信采用市場模式的幾個原因

美國征信行業之所以一直都是以市場模式作為發展,諾亞研究工作坊認為,主要是由以下三個方面的原因:

1. 崇尚自由市場的社會風氣:由于獨特的“聯邦制”政治體系和其以“自由”為代表的文化背景,美國社會一直以來信奉的都是“小政府,大市場”的做事條例,尤其在商業中崇尚自由市場競爭。
從結果看,這不僅激活了美國私有企業的發展活力,引發了其國內第二次工業革命的誕生,也奠定了除了極少數政府公共機構以外的美國行業,幾乎都是以優勝劣汰的叢林法則作為其發展模式(當然現在特朗普上臺后提倡的其實是一種“大政府”的概念,在此不做論述);

2. 自下而上的行業發展:美國征信行業是萌生于一種純粹的商業機會,而不是政府自上而下的頂層規劃;并且由于信貸業務在上世紀50年代開始在美國的快速發展,以降低信用風險為主的征信服務逐漸上升為各行各業的一種剛需,以美國零售商為例,據統計1930年就有超過73%的零售商與征信機構之間存在商業關系。這就導致了美國征信行業從一開始就是以一種民間發展的形式存在,也體現了美國“小政府”的社會環境;

3. 包括專業人才在內的行業壁壘:正由于美國征信是以盈利為目的的私營機構為主,因此在充分競爭化的市場環境下,這些征信機構培養了一大批專業化征信人才。

以鄧白氏為例,其在1940年代就擁有超過8萬名員工,包括2000名全職調查員和75000名世界各地的兼職調查員,這種情況間接的加強了美國征信行業的行業壁壘,也同時又進一步促進了美國征信在市場模式下的自我進化(當時類似美國銀行這樣的金融機構都曾經嘗試過自己經營征信業務,但最終都轉而選擇了更合算的方式 - 轉包給專業的征信機構)。


(三)17部法規和“雙頭多級”的監管體系

美國在50年代誕生了世界上第一張信用卡,隨后又在60年代出現了銀行卡聯盟,解決了銀行跨區經營的問題,使得美國的信貸業務在當時得到井噴式的增長,這導致美國征信行業在之前快速發展期中所積累的各種問題被放大出來(最典型的是當時有很多的信用欺詐都是由于采用了虛假的個人信息)。因此在當時,不論是美國金融機構還是征信行業本身,都急需要一部法律來規范征信行業的行為。

1970年,美國第一部真正意義上的征信法律 – 《公平信用報告法》制定完畢,隨后再次年正式生效。這部法律對于個人信用信息的收集、使用、公布和準確性的保障上做出了明確的法律規定,直到今天都是美國征信行業中最為重要的一部法律。在《公平信用報告法》頒發后的10多年時間中,美國又相繼出臺了16部征信相關的法律法規,從而逐漸形成了一套完整的征信行業法律體系。

最后介紹一下美國征信行業獨特的行政監管體制。由于美國是“聯邦制”的國家,各個州都有自己獨立的管理權,導致美國的征信行業采用的是所謂“雙極多頭”的監管模式。

“雙極”,代表的是征信機構要同時受到聯邦政府和當地州政府的管轄;而“多頭”,則指的是美國征信行業并非由單個行政部門負責,而是由總共七大行政機構共同監管,其中包括美國聯邦貿易委員會(FTC)、消費者金融保護局(CFPB)、國家信用聯盟管理辦公室(NCA)等。

除了政府監管以外,美國征信行業還存在許多重要的行業自律組織,其中最著名的有包括美國全國信用管理協會(NACM)和消費者數據產業協會(CDIA),后者設計的個人征信數據采集格式“Metro2”,為美國的個人征信行業提供了標準的數據采集和處理格式。


(四)美國征信行業的產業鏈

美國的征信行業與所有其他國家一樣,征信業務的產業鏈可以基本歸納為以下四大類:

君子之言,信而有證 – 征信行業介紹專題(中):美國征信百年發展

值得注意的一點是,相比歐洲國家一直將個人隱私權放在首位,美國更注重在征信的商業發展和個人信息隱私保護之間保持一個相對平衡的關系:

根據相關法律規定,美國的征信機構在收集個人信用數據時,可以不經過本人同意,并且收集到的個人信息數據屬于該征信機構的基本財產;同時,為了防止個人信用信息的泄露、濫用和被盜取,美國有關法案同樣要求征信機構對個人信用信息的安全和保密負責,而濫用個人信息則將被追究法律責任。


(五)當前美國征信的市場格局

美國征信行業的機構數量隨著行業發展,呈現出一種“倒U型”的形態:從上世紀20年代初的800余家迅速發展到40年代初的1400家,并隨后在60年代末達到頂峰的2200余家;而在經歷了殘酷的市場淘汰之后,美國征信機構的數量從上世紀60年代起的45年中減少了82%。

在進入21世紀以后,征信行業的主要細分領域基本都已被固定的寡頭所支配,而美國整體征信市場的參與者基本維持在400-500家左右。

君子之言,信而有證 – 征信行業介紹專題(中):美國征信百年發展


(六)美國征信體制的缺陷

雖然美國的征信行業發展目前已經高度完善,但這并不代表其征信體系沒有任何缺點。簡單總結來說,正是由于美國征信遵從的是自由化市場發展的模式,導致了美國的征信行業有兩個重大的問題:

1)  行業發展的周期過長:優勝劣汰的叢林法則和完全依賴市場的自我糾錯能力,導致了美國的征信行業發展從初創期到成熟期,整整經歷了一個多世紀。

這種發展速度對于任何后起而發展的國家(比如說中國)來說,明顯過于漫長。而最現實的縮短行業發展速度的方法,或許是在行業發展初期,通過自上而下的模式,由政府機構負責統籌設計,以盡量避免行業在發展過程中可能遇到的彎路;

2)  個人/企業信息存在濫用和泄露風險:對于以盈利為目的的美國征信企業來說,信息安全問題很多時候可能并不是企業的第一關注對象,因此私營征信機構發生信息數據泄露的風險很難真正避免。

最典型的例子,就是2017年美國三大征信局之一的Equifax(艾克菲)發生的信息泄露事件,同時也是全球征信史上最嚴重的一起信息泄露事件。在這一事件中,近半數美國人(約1.43億)的信用信息被泄露。而更令當時美國社會感到憤怒的是,Equifax公司在遭到黑客攻擊的兩個月后才發現問題,且在那之后又隱瞞了長達一個月的時間才對公眾作出披露;而在向公眾公布信息之前,Equifax的三名高管(包括首席財務官)利用該內幕消息總共賣出了接近180萬美元的股票套現。

當然,雖然美國的征信行業并不完美,但不得不承認,在經歷了長達150年的發展之后,美國目前絕對是世界上征信行業最為發達的國家,其一路發展至今的經驗和教訓,都是值得中國征信行業參照的絕佳對象。

有關中國的現代征信的介紹和討論,我們將在下一篇中為大家呈現,敬請期待!

End

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